ต้น ออกกำลังกาย ของพนักงาน หุ้น ตัวเลือก

การใช้สิทธิในหุ้น (Stock Option) การใช้สิทธิซื้อหุ้น (Stock Option) หมายถึงการซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ที่ออกให้ในราคาที่กำหนดโดยตัวเลือก (ราคาให้สิทธิ) โดยไม่คำนึงถึงราคา stockrsquos ณ เวลาที่คุณใช้สิทธิ ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อค เคล็ดลับ: การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณเป็นรายการที่ซับซ้อนและซับซ้อนบางครั้ง ผลกระทบทางภาษีอาจแตกต่างกันออกไปให้แน่ใจว่าได้ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณ ทางเลือกเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นโดยปกติคุณมีทางเลือกหลายประการเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ตกเป็นของคุณ: ถือตัวเลือกหุ้นถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปคุณสามารถใช้ประโยชน์จากลักษณะระยะยาวของตัวเลือกและรอเพื่อ ออกกำลังกายจนกว่าราคาตลาดของผู้ออกหุ้นจะสูงกว่าราคาที่คุณให้ไว้และคุณรู้สึกว่าคุณพร้อมที่จะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณแล้ว เพียงแค่จำไว้ว่าตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุหลังจากระยะเวลาหนึ่ง ตัวเลือกหุ้นไม่มีค่าหลังจากหมดอายุแล้ว ข้อดีของวิธีนี้คือ: ความล่าช้าในการรับผลกระทบภาษีของคุณจนกว่าคุณจะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณและการแข็งค่าที่เป็นไปได้ของหุ้นซึ่งจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นเมื่อคุณออกกำลังกาย ดำเนินการรายการการใช้สิทธิและถือ (cash-for-stock) ใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นใน บริษัท ของคุณและถือหุ้น ขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกนี้คุณอาจต้องวางเงินมัดจำหรือยืมหลักทรัพย์โดยใช้หลักทรัพย์อื่นในบัญชี Fidelity ของคุณเพื่อเป็นหลักประกันในการจ่ายค่านายหน้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษีต่างๆ (ถ้าคุณได้รับอนุมัติให้ทำกำไร) ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ เริ่มดำเนินการรายการการใช้สิทธิและขายเพื่อปิดการใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นในหุ้นของ บริษัท ของคุณจากนั้นขายหุ้นของ บริษัท เพียงอันเดียว (ในเวลาเดียวกัน) เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียม รายได้ที่คุณได้รับจากการทำธุรกรรมการใช้สิทธิและขายเพื่อครอบคลุมจะเป็นหุ้นของหุ้น คุณอาจได้รับเงินสดส่วนที่เหลือ ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ ความสามารถในการครอบคลุมต้นทุนตัวเลือกหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและค่าธรรมเนียมใด ๆ กับเงินที่ได้จากการขาย สร้างธุรกรรมการซื้อ - ขาย (cashless) กับรายการนี้ซึ่งจะใช้ได้เฉพาะจาก Fidelity หากแผนการบริหารสต็อคของคุณได้รับการจัดการโดย Fidelity คุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท และขายหุ้นที่ซื้อได้ในเวลาเดียวกัน เวลาโดยไม่ต้องใช้เงินสดของคุณเอง เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นหักด้วยราคาที่ได้รับและต้องหักภาษี ณ ที่จ่ายและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมใด ๆ (กำไรของคุณ) ข้อดีของวิธีนี้คือเงินสด (รายได้จากการออกกำลังกายของคุณ) โอกาสที่จะใช้เงินที่ได้รับเพื่อกระจายการลงทุนในผลงานของคุณผ่านบัญชี Fidelity Account ที่เป็นเพื่อนของคุณ เคล็ดลับ: ทราบวันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นของคุณ เมื่อหมดอายุพวกเขาไม่มีคุณค่า ตัวอย่างการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวนที่ขายไปก่อนกำหนดระยะเวลารอรับสิทธิจำนวนตัวเลือก: 100 ราคาใช้สิทธิ: 10 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อใช้สิทธิ: 50 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อมีการขาย: 70 ประเภทการค้า: ซื้อหุ้นและถือจน 50 เสื้อกั๊กเมื่อวันที่ 1 มกราคมคุณตัดสินใจที่จะใช้หุ้นของคุณ ราคาหุ้นเป็น 50 ตัวเลือกหุ้นของคุณมีค่าใช้จ่าย 1,000 (100 ตัวเลือกหุ้น x ราคาให้ 10) คุณจ่ายค่าสิทธิหุ้น (1,000) ให้นายจ้างของคุณและรับ 100 หุ้นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ วันที่ 1 มิถุนายนราคาหุ้นเท่ากับ 70 ท่านขายหุ้น 100 หุ้นของคุณในราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อคุณขายหุ้นที่ได้รับผ่านการทำธุรกรรมหุ้นตัวเลือกคุณต้อง: แจ้งนายจ้างของคุณ (นี้จะสร้าง disqualifying disposition) จ่ายภาษีเงินได้สามัญเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาทุน (10) และมูลค่าตลาดเต็มรูปแบบในขณะที่ออกกำลังกาย 50) ในตัวอย่างนี้ 40 หุ้นหรือ 4,000 จ่ายภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาตลาดทั้งหมดในขณะที่ใช้สิทธิ (50) และราคาขาย (70) ในตัวอย่างนี้ 20 หุ้นหรือ 2,000 หากคุณรอการขายตัวเลือกหุ้นของคุณนานกว่าหนึ่งปีหลังจากที่มีการใช้ตัวเลือกหุ้นและสองปีหลังจากวันที่ให้สิทธิ์คุณจะต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนแทนรายได้ปกติในส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาขาย StepsEmployee Stock Options: การออกกำลังกายก่อนกำหนดหรือออกกำลังกายก่อนกำหนดโดย John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้ง HedgeMyOptions และ OptionsNerd ในฐานะที่เป็นวิธีการทั่วไปในการลดความเสี่ยงและการลดลงของกำไรการออกกำลังกายก่อนกำหนดหรือการออกกำลังกายก่อนวัยอันควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบเนื่องจากมีการกัดกร่อนภาษีที่มีศักยภาพและต้นทุนโอกาสใหญ่ในรูปของค่าเวลาที่ถูกริบ, ที่เราเห็นในความเสี่ยงของการถือครองไปหมดอายุในบทที่ 5 ที่นี่ขั้นตอนการออกกำลังกายในช่วงต้นที่ระดับพื้นฐานมีการระบุไว้และวัตถุประสงค์ทางการเงินและความเสี่ยงที่อธิบาย เมื่อ ESO ได้รับมันมีค่าสมมุติ ในกรณีจากส่วนก่อนหน้ามูลค่านี้เท่ากับ 35,000 นี่คือค่าเวลาที่บริสุทธิ์และจะสลายตัวในอัตราที่เรียกว่า theta (อัตราการสลายตัวของค่าเวลาซึ่งเป็นฟังก์ชันรากที่สองของเวลาที่เหลือ) ดังนั้นตัวเลือกไม่ไร้ค่า หากมีตัวเลือกในรายการที่มีระยะเวลา 10 ปีถึงวันหมดอายุก็จะมีค่ามาก (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Theta โปรดดู Options Greeks: Theta Risk and Reward.) ค่าชดเชยสมมติว่าคุณถือ ESOs ที่ไม่ได้รับความคุ้มครองเมื่อได้รับเงินสนับสนุนประมาณ 35,000 โดยใช้กรณีของเราจากด้านบนอีกครั้ง คุณอาจเชื่อมั่นในโอกาสของ บริษัท ดังนั้นคุณจึงไม่สนใจราคาหุ้นและ ESO ของคุณในระยะสั้น ถือครองไว้จนหมดอายุเป็นแผนแบบง่ายๆของคุณและหากราคาหุ้นของคุณหมดไปคุณอาจได้รับเงินจากการถือครองมากที่สุด (แม้ว่าจะไม่ได้รับการคำนึงถึงค่าเสียภาษีและค่าเวลาก็ตาม) แต่คุณอาจทำอะไรไม่ได้เช่นกัน องค์ประกอบของค่าใช้จ่ายสำหรับเงินเข้าและออกเงินตัวเลือก ESO ด้วยการตีราคา 50 (ราคาหลายพันดอลลาร์) รูปที่ 8: ตัวเลือก ESO สมมุติที่มีสิทธิที่จะซื้อหุ้น 1,000 หุ้นมีการปัดเศษทศนิยมเป็นพัน ๆ มูลค่าที่แท้จริงที่มีการเพิ่มขึ้นของราคาคุณจะได้รับการตัดค่าภายนอกออกไป (แม้ว่าจะไม่ได้สัดส่วน) ตัวอย่างเช่นการยกตัวอย่างของ ESO ที่มีเงินด้วยค่าใช้จ่ายในการประท้วงเป็น 50 โดยมีหุ้นตอนนี้อยู่ที่ 75 จะมีมูลค่าเวลาน้อยลงและมีคุณค่าที่แท้จริงยิ่งขึ้นและมีมูลค่าเพิ่มมากขึ้น ในรูปที่ 8 (แถบด้านบนของแถบ) แถบสีแดง (ค่าที่แท้จริง) แสดงค่าที่แท้จริงภายใน 25,000 แต่ค่าของเวลาลดลงเป็น 17,500 สำหรับตัวเลือกเงินในตัว ตัวเลือกที่ไม่ได้ใช้เงิน (ชุดบาร์ด้านล่าง) แสดงเฉพาะเวลาบริสุทธิ์หรือค่าภายนอกซึ่งลดลงจาก 17,500 จากเงินที่มีอยู่ (ชุดกลาง) โดยมีมูลค่า 35,000 ตัวเลือกมากกว่าจะออกจากเงินที่ค่าน้อยก็มี (ค่าเพียงเวลาถ้าออกจากเงิน) กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อตัวเลือกได้รับเงินมากขึ้นและได้รับค่าที่แท้จริงมากขึ้นพวกเขาให้ขึ้นค่าเวลาบางอย่างดังแสดงในรูปที่ 8 ค่าที่แท้จริงอยู่ในขณะนี้มีค่าความเสี่ยง ดังนั้นผู้ถือหลายคนจะมองหาเพื่อล็อคกำไร (หรือบางส่วนของมัน) และจะให้ขึ้นค่าเวลาใด ๆ ในขณะที่เกิดขึ้นกัดภาษีหนัก นั่นคือการถ่วงดุล Value of Time เพื่อหลีกเลี่ยงการให้ผลตอบแทนที่แท้จริงแก่ ESO ผู้ถือจะออกกำลังกายเร็วเรียกว่าการออกกำลังกายก่อนกำหนดและซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ในข้อตกลงสิทธิ บอกว่ามันเป็น 50 และหุ้นที่ซื้อขายที่ 75 ผู้ถือต้องการที่จะล็อคในการแพร่กระจาย 25 ระหว่างราคาหุ้นและราคา exercisestrike โดยแจ้งให้ บริษัท ทราบว่าตนต้องการใช้ ESOs (สมมติว่า 1,000 หุ้น) บริษัท ต้องการให้คุณจ่ายราคาหุ้น 50,000 และหัก ณ ที่จ่าย 10,000 (กำไร 40 x 25,000 หุ้น) ดังนั้นคุณต้องมากับ 60,000 การออกกำลังกาย เมื่อคุณมีสต็อคแล้วคุณสามารถขายได้ทันทีและรับเงินเต็มจำนวน (หลังหักภาษี) 15,000 แต่ที่เราได้เห็นข้างต้นกับความเสี่ยงของการถือครอง ESOs คุณได้ให้ขึ้นชิ้นใหญ่ของค่าเวลาซึ่งในทางทฤษฎีหมายความว่าคุณได้ทำน้อยกว่ากำไรหลังหักภาษีของ 15,000 การกัดภาษีมีขนาดใหญ่เช่นเดียวกับการริบค่าตามเวลา ในความเป็นจริงอาจจะใหญ่กว่ากำไรที่เกิดขึ้นจริงหลังจากที่กำไร Exercising ตัวเลือกหุ้นแม้ว่าภูมิปัญญาดั้งเดิมถือได้ว่าคุณควรจะนั่งในตัวเลือกของคุณจนกว่าพวกเขากำลังจะหมดอายุเพื่อให้สต็อกที่จะชื่นชมและเพิ่มผลกำไรของคุณหลายคนลาดเทพนักงานยืนรอ มานานแล้วว่า. มีเหตุผลหลายประการที่ถูกต้องสำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้น ในหมู่พวกเขา: 1 คุณได้สูญเสียความเชื่อมั่นในลูกค้านายจ้างของคุณและดังนั้นจึงในสต็อกของ 2. คุณรับประทานยาเกินขนาดในหุ้นของ บริษัท (โดยทั่วไปมักไม่ระมัดระวังในการเก็บผลงานของคุณไว้ในคลังของนายจ้างมากกว่า 10 รายการ) 3. คุณต้องการหลีกเลี่ยงการถูกผลักเข้าสู่วงเล็บภาษีที่สูงขึ้น กำลังรอการออกกำลังกายตัวเลือกทั้งหมดพร้อมกันสามารถทำได้เพียงแค่นี้ การออกกำลังกายทีละส่วนสามารถบรรเทาปัญหาได้ วิธีที่รวดเร็วในการประเมินมูลค่าของตัวเลือกของคุณคือคำนวณจำนวนเงินที่คุณจะได้รับหลังจากใช้สิทธิและขายหุ้นทันที (โปรดจำไว้ว่าภาษีเงินได้จะมาจากกำไรนั้น) สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าเมื่อคุณถือหุ้นที่ได้รับการแปลงจากตัวเลือกการใช้สิทธิก็เหมือนกับการลงทุนในหุ้น หากคุณไม่พอใจกับความเป็นไปได้ที่จะลดลงอย่าถือหุ้นไว้ มีสามวิธีพื้นฐานในการเลือกการออกกำลังกาย: นี่เป็นเส้นทางที่ตรงไปตรงมาที่สุด คุณให้นายจ้างของคุณมีเงินที่จำเป็นและได้รับใบรับรองหุ้นในทางกลับกัน จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเมื่อถึงเวลาออกกำลังกายคุณไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะซื้อหุ้นที่มีสิทธิซื้อหุ้นและจ่ายภาษีใด ๆ ที่เกิดขึ้นนายจ้างบางรายอนุญาตให้คุณทำการค้าหุ้นของ บริษัท ที่คุณมีอยู่แล้วเพื่อซื้อหุ้นตัวเลือก กลยุทธ์นี้มีประโยชน์เพิ่มเติมในการจำกัดความเข้มข้นของคุณในหุ้นของ บริษัท หมายเหตุ: คุณต้องถือหุ้น ISO ที่มีการแลกเปลี่ยนสำหรับระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์หนึ่งและสองปีที่กำหนดเพื่อหลีกเลี่ยงการแลกเปลี่ยนถือเป็นการขายและทำให้เกิดภาษี นี่เป็นกรณีที่คุณยืมเงินจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มาเป็นเงินที่จำเป็นในการใช้ตัวเลือกของคุณและพร้อมขายหุ้นอย่างน้อยเพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของคุณรวมทั้งภาษีและนายหน้านายหน้า ยอดเงินใด ๆ จะจ่ายให้คุณเป็นเงินสดหรือหุ้น CNNMoney (New York) ตีพิมพ์ครั้งแรก 28 พฤษภาคม 2015: 18:06 ET